Il gruppo SocietàIniziative Autostradali e Servizi (SIAS) ha concluso con successo il lanciodi un prestito obbligazionario da 500 milioni di euro. Il nuovo bond, collocatopresso investitori istituzionali, è senior secured, cioè garantito direttamentedal patrimonio della società e ha una durata di dieci anni.

La nuova emissione obbligazionaria di SIAS rientra nel Programma di Euro Medium Term Notes approvato nel2010 e sarà presto quotata alla Borsa dell’Irlanda dove verrà trattata perimporti minimi di 100.000 euro (Isin XS1032529205).La cedola annuale è fissa, pagabile il 13 febbraio di ogni anno, ed è statadeterminata in 3,375% con uno spread di 152 punti sul tasso mid-swap.

A frontedi un prezzo di collocamento di 99,446, l'obbligazioneSIAS rende il 3,44% lordo a scadenza (13 febbraio 2024). Il nuovo bond diSIAS gode di rating "investment grade", cioè non speculativo, pari aBBB- per Standard & Poor's e Baa2 per Moody’s.

L'offerta di SIAS è stata accolta da investitoriistituzionali per oltre 4 miliardi di euro, ben otto volte l’importo diemissione. La grande richiesta ha permesso alla società, quotata a PiazzaAffari, di ridurre il credit spread a 152 bp rispetto alla 160-165 puntiiniziali. L’obbligazione in euro è statasottoscritta principalmente da investitori stranieri che hanno rappresentatocirca l’83% del totale (in particolare tedeschi, britannici, francesi eaustriaci).

L'operazione di vendita dell’obbligazione è stata condottada un pool di banche internazionali guidate da Barclays, Banca IMI, BBVA, BNPParibas, JP Morgan, Mediobanca, Nomura, Banco Santander, Morgan Stanley eUnicredit. SIAS utilizzerà i fondi raccolti per erogare ad alcune società operantinel settore delle autostrade finanziamenti che saranno utilizzati per investimenti autostradali il cuiammontare è di 1,6 miliardi. Saranno anche rimborsati anticipatamente alcuni finanziamentibancari.