Webuild ha ufficialmente pubblicato il documento d'offerta relativo all'Offerta Pubblica di Acquisto (Opa) volontaria totalitaria sulle azioni ordinarie di Trevi-Finanziaria Industriale S.p.A. Questa operazione strategica, precedentemente annunciata al mercato il 29 luglio 2026, ha ricevuto l'approvazione della Consob il 15 settembre 2026. Il calendario dettagliato dell'offerta, reso noto il 18 settembre 2026, stabilisce che il periodo di adesione avrà inizio alle ore 8:30 del 28 settembre 2026 e si concluderà alle ore 17:30 del 20 novembre 2026.
È importante notare che queste tempistiche sono suscettibili di eventuali proroghe, come previsto dalle normative vigenti.
Il corrispettivo offerto agli azionisti che decideranno di aderire all'Opa è pari a 4,50 euro in contanti per ciascuna azione ordinaria Trevi conferita. Questo prezzo rappresenta un significativo premio, stimato intorno al 30% rispetto al prezzo ufficiale di riferimento alla data indicata nel documento d'offerta. La data prevista per il pagamento del corrispettivo è fissata per il 27 novembre 2026, anch'essa soggetta alle medesime condizioni di possibile proroga legate all'estensione del periodo di adesione.
Dettagli finanziari e tempistiche dell'operazione
L'offerta di Webuild si distingue per la sua natura di corrispettivo certo e interamente in contanti, fornendo così una chiara opzione di liquidità per gli azionisti di Trevi.
Il documento d'offerta, reso pubblico dopo l'approvazione da parte della Consob, specifica che l'intera operazione è coperta da un solido contratto di finanziamento. Questo accordo è stato strutturato per assicurare la disponibilità dei fondi necessari all'acquisto di tutte le azioni oggetto dell'Opa. Un aspetto rilevante è che la stessa copertura finanziaria è predisposta anche per l'eventuale rifinanziamento del debito di Trevi, e Webuild ha chiarito che l'offerta non è subordinata a condizioni relative a tale rifinanziamento, evidenziando la solidità dell'impegno.
Il percorso temporale dell'Opa è ben definito, con il periodo di adesione che si estende per quasi due mesi, dal 28 settembre al 20 novembre 2026.
La data di pagamento, come già menzionato, è stabilita per il 27 novembre 2026. Tutte le finestre temporali indicate nel documento d'offerta sono soggette a possibili estensioni, in conformità con le disposizioni normative. L'offerta si configura come un'operazione volontaria totalitaria, mirata all'acquisizione della totalità delle azioni ordinarie di Trevi-Finanziaria Industriale S.p.A.
Approvazione Consob e accessibilità dei documenti
La comunicazione ufficiale da parte di Webuild S.p.A. del 15 settembre 2026 ha confermato che la Consob, con la delibera n. 24131, ha formalmente approvato il documento d'offerta relativo all'Opa. Questa operazione si inserisce nel quadro normativo delineato dagli articoli 102 del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, e 37 del Regolamento adottato con delibera Consob n. 11971 del 14 maggio 1999. Il documento d'offerta sarà reso disponibile al pubblico secondo le modalità e nei termini di legge, garantendo la massima trasparenza e accessibilità per tutti gli interessati.
